Variant 2024意向投资领域：链上基础设施仍是重点

原文作者：Variant Fund

原文编译：深潮 TechFlow

新年伊始，Variant Fund 谈论了它们期待在 2024 年将会投资的项目。以下是它们对初创公司的期待要求，涵盖了消费者支付用户体验、DeFi 工具、游戏、博彩和预测市场等多个方面。

加密支付基础设施

就目前而言，通过利用加密货币技术改善全球支付的机会很大。然而，对于用户和开发人员来说，使用加密货币进行支付以及在加密货币和传统支付轨道之间转移仍然具有挑战性。在加密支付价值链内，有很多机会可以消除开发者、用户和商家之间的摩擦。

机构级 DeFi

从中期来看，随着加密货币和传统金融的大部分领域的融合，它们之间的区别将消失。我们仍有机会建立高性能的金融应用程序和基础设施，充分利用加密货币的功能，为现有加密货币用户提供服务，同时逐步增加新用户，包括机构用户。

以消费者为中心的交易

Variant 的投资合伙人 Geoff Hamilton 认为，围绕购买和销售加密货币的应用程序有很大的设计空间，可以为用户提供极具吸引力的体验。为当前和未来的用户提供更多与加密货币互动的选择，将使他们受益匪浅。

信息市场

关于信息市场，投资合伙人 Alana Levin 和数据科学家 Jack Gorman 认为，区块链使两种类型的信息市场更容易创建：获取现有信息的市场和创建新信息的市场。前者是关于定价访问和消除信息不对称；一个例子可能是支付关于特定消费者行为或人口统计的证明。后者则侧重于通过独特的现有数据聚合或促进新的交换率机制，使以前无法观察到的信息变得可以观察。这一类别中的例子可能看起来像定价风险的新结构、参与链上模拟或具有真实流动性的预测市场。信息的金融化已经在 Friend.tech 的 keyholder rooms、Polymarket 和 Arkham 的 Intel Exchange 等系统中得到体现，这是为以前难以发现的信息赋予价值的新方式。

支付应用程序

未来以产品为导向的支付应用程序，特别是小额支付或许会有很大机会。这些应用程序利用加密轨道创造了进入新市场或扩大市场的机会：通常会被货币兑换费拒之门外的全球受众，付费意愿低于传统用户的用户等等。

新的命名空间

投资合伙人 Alana Levin 认为，感觉子域（Subdomains）被低估了，这些是具有可验证所有权的数字资源。从受信任方（例如父组织）颁发子域可以帮助证明实体的合法性。慈善机构就是一个典型的例子：据美国联邦贸易委员会估计，每年因慈善欺诈造成的损失高达数亿美元。向注册慈善机构授予可验证子域的可信发行方可以创建一个有用的日志，记录哪些组织是真正合法的。

隐私基础设施

隐私基础设施正处于极其早期的阶段。这个类别从其庞大的规模来看是令人兴奋的。我们坚信，从长远来看，大多数链上状态将是私有的，因为它为市场效率、安全性和消费者偏好带来了优势。利用 FHE、ZK、MPC 和 TEE 的解决方案都带有不同的权衡，使每种解决方案都适用于不同的应用程序。在基础设施层的设计空间是广阔的，机会是巨大的。

Uniswap V4 Hook 市场

投资合伙人 Derek Walkush 表示，DeFi 中最令人兴奋的新设计之一已经出现：Uniswap V4 hooks，它是用于设计具有独特特性和功能的池的插件，例如新的拍卖机制、费用设计等等。随着基于意图的交易协议（例如 UniswapX）的发布，链上和链下流动性变得越来越模糊。因此，Hook 正在成为 DeFi 机制设计的新前沿；它们是为了使链上流动性比 CEX 流动性更具竞争力，DEX 交易者现在可以利用这种流动性。

博彩应用

像 Mr. Beast 这样的顶级创作者创作的视频观看量可以与 NFL 比赛的观众人数相媲美。围绕体育投注应用已经存在了，但现在社交媒体和“伟大在线游戏”的玩家（例如创作者）足够大，可以拥有自己的投注和预测体验。将其视为社交媒体上的加密货币体育博彩。

现实世界 MMORPG

Stepn 展示了加密货币生活方式游戏的潜力，这些游戏利用了移动优先的 Web2 类体验、游戏化的 IRL 活动（如跑步）和基于订阅的资产（如可降解运动鞋 NFT）。然而，Stepn 也有缺陷：游戏大多是单人游戏，使用复杂的代币经济，而且过于金融化。围绕社交习惯，结合激励机制和可验证的链外行动，新型现实世界的游戏大有可为。

链上人工智能代理市场

投资合伙人 Mason Nystrom 认为，随着加密人工智能代理变得越来越复杂，开发人员将设计执行特定任务的代理。与其构建一个必须知道如何做所有事情的代理，不如让通用代理从其他特定代理那里购买服务。加密 AI 代理的市场将允许人们购买针对性的代理服务，或者在平台或游戏中交易训练有素的消费者应用代理（例如 Parallel Colony NPC、ASM 大脑、Frenrug 等）。

链上的信誉系统

数据科学家 Jack Gorman 表示，虽然区块链设计上是不需要信任的系统，但要信任区块链上的各种参与者仍然非常困难。我认为构建一个利用区块链数据的信誉系统是一个很大的机会，这个系统可以帮助我们信任我们互动的合约和参与者。一个信誉系统不仅可以轻松防止诈骗者或空投女巫攻击者等不良行为者，还可以奖励区块链上的良好行为，这可以在无抵押贷款或自由职业者市场等领域中发挥作用。