加密分析师:Aave应该冻结Curve创始人的CRV代币
作者:DeFi Made Here,加密分析师;翻译:金色财经xiaozou
2023年6月12日,Gauntlett在Aave治理社区发起提案,建议冻结Curve Finance创始人Michael Egorov钱包地址贷款头寸中的CRV代币。 Gauntlet表示,它检查了有关钱包的风险状况,该钱包严重依赖CRV代币作为抵押品。该账户据与Curve Finance创始人Michael Egorov有关,根据链上数据,该账户将2.88亿个CRV代币(约1.8亿美元)作为抵押品,借入了约6300万美元的USDT。需要注意的是,2.88亿CRV代币占其流通总量的30%以上,为了防止这些代币在交易所的流动性下降而产生坏账,建议冻结。
我支持Gauntlet的在Aave v2上冻结CRV的提议。
CRV市场对Aave来说是种危险,根本没有任何意义。Aave 3.06亿枚CRV代币中,有2.89亿枚是由Curve Finance创始人存储的,他凭此借出了6300万美元稳定币。想知道为什么吗?
抵押自己的代币借款益处多多,这传达出了以下信息:
•CRV价格不会下降。
•“创始人没有倾销”。
•与公开市场上的倾销相比,滑点更低。
•如果价格上涨,你还可以借出更多的钱。
去年11月,Avi(注:加密交易员是Avraham Eisenberg,他在加密 Twitter 上被称为 Avi)打算操纵市场来清算Michael Egorov(Curve创始人),但结果并不如所愿。自那时起,CRV的借款就停止了。
因此,Michael Egorov几乎是Aave上CRV的唯一贷款人,他正在从共享借贷池中获取稳定币。
Michael Egorov也在Frax Finance借贷市场、MIM Spell以及Inverse Finance上抵押CRV以借出稳定币(约4400万美元的稳定币已被借出)。
但Aave不能仅仅将LTV设置为0来强制还款。原因如下:
问题是没有人能够平仓他的4.12亿CRV头寸(约2.68亿美元)。仅在链上销售1000万CRV就将导致高于21%的滑点。
而且很难相信,一旦面临真正的清算威胁,Michael Egorov本人会偿还贷款。谁会为了毫无价值的代币自愿放弃USD?
所以,如果突然改变LTV,只会产生坏账。不会有清盘人,满心欢喜的澳大利亚新豪宅的主人(注:Curve创始人Michael Egorov刚刚花巨资买下澳大利亚豪宅)是不会出售豪宅换取CRV的。
对Aave及其他借贷市场来说,最好的方法是什么?那就是:
•禁止进一步的CRV抵押贷款。
•逐渐开始降低CRV市场的LTV(比如每周降低1%)。
在这种情况下,Michael Egorov可能会偿还部分债务至较低的清算水平,从而给这些借贷市场带来风险。至少他将无法再增加他的约1.1亿美元的CRV杠杆,而CRV的链上流动性只有2400万美元。我知道这么说会招来一些人的不满和批评,但你要明白,这种杠杆头寸足以毁掉Curve。
为什么我说如果CRV的价格下降,可能会毁掉Curve?因为它是一种farming代币,其TVL与CRV的价格密切相关。
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